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Aktienmarkt Mastercharts Teil 2 – Der VIX

Zum besseren Verständnis erst einmal die Beschreibung des VIX, was er eigentlich abbildet und wie er zu „lesen“ ist. Quelle: wikipedia (https://de.wikipedia.org/wiki/CBOE_Volatility_Index):

Der CBOE Volatility Index (VIX) drückt die erwartete Schwankungsbreite des US-amerikanischen Aktienindex S&P 500 aus. Der VIX wird täglich von der Terminbörse Chicago Board Options Exchange (CBOE) veröffentlicht.

Konzept

Der Volatilitätsindex VIX gibt die vom Markt erwartete kurzfristige Schwankungsintensität (implizite Volatilität) anhand von Optionspreisen auf den S&P 500 über 30 Tage in Prozentpunkten an. Ein hoher Wert weist auf einen unruhigen Markt hin, niedrige Werte lassen eine Entwicklung ohne starke Kursschwankungen erwarten. Der VIX wird daher auch „Angstbarometer“ genannt. Über die Richtung der Änderung, also steigende oder sinkende Kurse, gibt er keinen Aufschluss. Zwischen VIX und S&P 500 liegt eine gegenläufige Korrelation vor. Steigt die Volatilität des VIX an, dann fällt in der Regel der S&P 500. Fällt die Volatilität des VIX, dann steigt der S&P 500.

Welchen Vorteil gibt uns der VIX? Weiterlesen

Volatilität (Volatility)!

Alles spricht momentan von der zurückgekommenen Volatilität am Aktienmarkt. Die Marktteilnehmer sind nervös wie schon lange nicht. Jene Marktteilnehmer, die die Gewinne der letzten Jahre behalten wollen sind nervös und warten vielleicht auf den angesagten Oktober-Crash! Und die, die gerade erst auf den fahrenden Zug aufspringen, wollen nicht gleich einen Verlust in den Büchern stehen haben. Wenn jetzt noch ein „Großer“ während der herrschenden Korrektur die Nerven wegschmeißt und seine Aktienbestände mittels Stopp-Loss-Orders verkauft, dann kann das natürlich Folgewirkung für die anderen Marktteilnehmer haben. Die Korrektur verschärft sich und mündet in eine crashartige Abwärtsbewegung. Aber noch ist es nicht soweit!

Aber jedermann (-frau) fragt sich: Wann kommt der Crash? Weiterlesen